Permian Basin’de orta akım hizmetlerinin tam hizmet sağlayıcısı olan Delek Logistics Partners (DKL), 102,4 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ile rekor ikinci çeyrek kazancını açıkladı. Şirket, DK ve Wink to Webster boru hattı ile uzatılan bir sözleşme, yeni bir gaz işleme tesisine yapılan yatırım ve H2O Midstream’in satın alınması da dahil olmak üzere, pazardaki konumunu geliştirmeye hazır birkaç stratejik işlemin altını çizdi. Yönetim Kurulu, şirketin güçlü performansını ve hissedarlarına değer sunma taahhüdünü yansıtan üç aylık dağıtımın birim başına 1,09 dolara çıkarılmasını onayladı.
Önemli Çıkarımlar
- Delek Logistics Partners, 102,4 milyon dolarlık rekor bir çeyrek düzeltilmiş FAVÖK bildirdi.
- Şirket, DK ile sözleşme uzatımı, yeni bir gaz işleme tesisine yatırım ve H2O Midstream’in satın alınması gibi önemli işlemleri duyurdu.
- Bu stratejik hamlelerin DKL’nin Permian Basin’deki konumunu güçlendirmesi ve varlık kalitesini artırması bekleniyor.
- Yönetim Kurulu, üç aylık dağıtımın birim başına 1,09 dolara yükseltilmesini onayladı.
- Şirketin kaldıraç oranı, 2022 sonundaki 4,84 seviyesinden 2024 2. çeyrek sonunda 3,81 kata düşerek iyileşme gösterdi.
Şirket Görünümü
- DKL’nin FAVÖK’ünün çoğunluğunun 2025’in ilk yarısına kadar ilişkili olmayan taraflardan gelmesi ve böylece çoğunlukla bağımsız bir orta akım şirketi haline gelmesi öngörülmektedir.
- Yeni gaz işleme tesisine yüksek oranda abone olundu ve 2025’in ilk yarısında tamamlanması hedeflenen tesisin %20’nin üzerinde nakit getiri sağlaması bekleniyor.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Şirket, görüşme sırasında herhangi bir spesifik düşüş eğilimini vurgulamadı.
Öne Çıkan Boğa Eğilimleri
- DKL’nin stratejik işlemlerinin FAVÖK ve serbest nakit akışına hemen katkı sağlaması beklenmektedir.
- H2O Midstream’in 160 milyon dolar nakit ve 70 milyon dolar imtiyazlı bedel karşılığında satın alınması, DKL’nin mevcut ayak izi içinde sinerjik bir uyum olarak görülüyor.
Eksiklikler
- Kazanç çağrısında herhangi bir spesifik eksiklikten bahsedilmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- DKL Başkanı Avigal Soreq, gelecekteki müşteri fırsatlarını ve operasyonel verimliliği artıracak kapsamlı hizmet paketinden bahsetti.
- Yeni Delaware gaz tesisine şimdiden yüksek oranda abone olunması, şirketin büyüme stratejisiyle uyumlu güçlü bir talebe işaret ediyor.
- Açıklanan işlemler için 55 milyon ila 85 milyon dolarlık FAVÖK aralığı, yalnızca sinerjilerden ziyade temel iş performansını içeren varsayımlara dayanmaktadır.
- İşlemlerin finansmanı, şirketler arasında vergi açısından verimli bir birim değişimi ve varlıkların doğru sahiplik altında uygun şekilde tahsisi ile verimli bir şekilde yönetilecektir.
Özetle, Delek Logistics Partners bir dizi stratejik satın alma ve yatırımla Permian Basin’deki konumunu güçlendirmek için önemli adımlar atıyor. Şirketin finansal sağlığı, kaldıraç oranındaki iyileşme ve hissedarlara üç ayda bir yapılan dağıtımdaki artışın da gösterdiği gibi güçlüdür. Liderlik ekibi şirketin gidişatına olan güvenini dile getirdi ve H2O Midstream ekibini DKL ailesine davet etti.
InvestingPro İçgörüleri
Delek Logistics Partners (DKL) tutarlı temettü ödemeleri ve finansal istikrarı korumaya odaklanma yoluyla hissedarlarına bağlılığını göstermiştir. Şirket Permian Basin’de stratejik genişlemeler ve yatırımlar yaparken, InvestingPro’dan alınan aşağıdaki bilgiler mevcut finansal sağlığı ve performans ölçütleri hakkında bir fikir vermektedir.
InvestingPro Verileri, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle DKL’nin 1,88 milyar dolar piyasa değerine ve 14,07 Fiyat/Kazanç (F/K) oranına sahip olduğunu göstermektedir. Şirketin son on iki aylık geliri yaklaşık 1,03 milyar dolar ve brüt kâr marjı %36,5’tir. Bu rakamlar, DKL’nin finansal sağlamlığının ve hisse fiyatına ve genel piyasa değerine göre önemli kazançlar elde etme kabiliyetinin altını çiziyor.
Bir InvestingPro İpucu, DKL’nin temettülerini 11 yıl üst üste artırarak hissedarlarına değer kazandırma konusunda güçlü bir geçmişe sahip olduğunu vurguluyor. Bu durum, şirketin %10,96’lık etkileyici temettü getirisi ile de desteklenmektedir ki bu oldukça önemli bir orandır ve sektördeki birçok emsali ile olumlu bir şekilde karşılaştırılabilir. Ayrıca, DKL’nin hisse senedi fiyatı, daha az çalkantılı bir yatırım arayan yatırımcılara hitap edebilecek düşük bir volatilite ile nispeten istikrarlı olmuştur.
InvestingPro, DKL’nin mali durumunun ve performansının daha derin analiziyle ilgilenen yatırımcılar için çok sayıda ek ipucu sunuyor. Örneğin, şirketin kârlılığı, hisse senedi fiyat eğilimleri ve likidite durumu hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Bu ipuçlarına https://www.investing.com/pro/DKL adresindeki InvestingPro ürünü üzerinden erişilebilir.
Bu InvestingPro İpuçlarını Delek Logistics Partners’ın son kazanç raporu ve stratejik hamlelerinin daha geniş anlatısıyla birleştirdiğimizde, şirketin yalnızca güçlü bir operasyonel temele sahip olmakla kalmayıp aynı zamanda hissedar dostu bir yaklaşımı da sürdürdüğü açıkça görülüyor. Bu kombinasyon, şirketin rekabetçi orta akım hizmetleri sektöründeki ilerlemesini izleyen yatırımcıların gözünde DKL’yi olumlu bir şekilde konumlandırmaya devam edebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
